Direção do mercado: confira antes de cada trade

Você pode escolher uma ótima ação com um gráfico perfeito e mesmo assim perder dinheiro se o mercado geral estiver caindo. Conferir primeiro a direção do mercado é o hábito mais útil para quem está começando.

Lição 57 de 76 · 2 min de leitura

Por que o mercado importa tanto

Estudos de ciclos de mercado passados, popularizados por William O'Neil, mostraram que cerca de três em cada quatro ações se movem na mesma direção do mercado geral. Quando os principais índices caem, a maioria das ações cai junto, incluindo muitos líderes. Breakouts falham com mais frequência e fica mais difícil manter os ganhos.

Por isso traders de crescimento acompanham todos os dias os principais índices, o S&P 500 e o Nasdaq Composite, mesmo operando ações individuais. Veja ações, ETFs e índices.

Os três estados do mercado

O Ticker&Tape mostra o mercado em um de três estados, com base na ação de preço dos índices, nos dias de distribuição e nos follow-through days:

Tendência de alta confirmada: os índices estão subindo e os compradores estão no controle. É hora de comprar breakouts e montar posições.
Tendência de alta sob pressão: a tendência continua, mas a venda está aumentando (vários dias de distribuição, índices travando perto das máximas ou na média de 50 dias). Seja mais seletivo, aperte os controles e compre menos.
Mercado em correção: os índices caíram de forma relevante e os vendedores estão no controle. Proteja o capital, aumente o caixa e evite novas compras até que uma nova tendência de alta seja confirmada.

Como um ciclo se desenvolve

Os mercados se movem em ciclos. Uma correção termina com um fundo, depois vem uma tentativa de rally e então um follow-through day que confirma uma nova tendência de alta. À medida que a tendência amadurece, os dias de distribuição se acumulam, o mercado fica sob pressão e, por fim, começa uma nova correção. Reconhecer cada fase ajuda você a saber quando ser agressivo e quando esperar.

As correções vêm em todos os tamanhos, de uma queda rápida de 8% a um longo mercado de baixa que corta os índices em um terço ou mais. Você não precisa saber de antemão qual será. Só precisa seguir os sinais conforme aparecem.

Confira antes de cada operação

Crie o hábito: antes de enviar qualquer ordem, olhe o indicador de direção do mercado no painel principal ou a página de Amplitude do mercado. Depois decida quanto investir. Em uma tendência de alta confirmada você pode estar totalmente investido; sob pressão, em parte; em correção, principalmente em caixa. A lição sobre exposição explica isso em detalhe.

O estado do mercado é um guia, não uma garantia. Ele mostra de que lado estão as probabilidades, para você ajustar o tamanho das posições e as expectativas.

Erros comuns

Comprar breakouts durante uma correção porque uma ação parece forte.
Continuar totalmente investido quando o mercado passa para sob pressão.
Esperar as notícias confirmarem uma virada; preço e volume costumam virar antes.
Tentar adivinhar o fundo em vez de esperar um follow-through day.

Pontos-chave

Cerca de três em cada quatro ações seguem o mercado geral.
Saiba o estado: tendência de alta confirmada, sob pressão ou correção.
Confira a direção do mercado antes de cada operação e ajuste sua exposição a ela.

Confira o que você aprendeu

Acerte pelo menos 2 de 3 para concluir a lição.

1. Por que você deve conferir a direção do mercado antes de comprar qualquer ação?

2. O status do mercado é tendência de alta sob pressão. Qual é a resposta sensata?

3. Uma correção acabou de começar. Você precisa saber se será uma queda rápida de 8% ou um longo mercado de baixa?

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