Dirección del mercado: revísala antes de operar

Puedes elegir una gran acción con un gráfico perfecto y aun así perder dinero si el mercado general está cayendo. Revisar primero la dirección del mercado es el hábito más útil para un trader que empieza.

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Por qué el mercado importa tanto

Estudios de ciclos de mercado pasados, popularizados por William O'Neil, encontraron que cerca de tres de cada cuatro acciones se mueven en la misma dirección que el mercado general. Cuando los principales índices caen, la mayoría de las acciones cae con ellos, incluidos muchos líderes. Los breakouts fallan más seguido y cuesta más conservar las ganancias.

Por eso los traders de crecimiento miran todos los días los índices principales, el S&P 500 y el Nasdaq Composite, aunque operen acciones individuales. Mira acciones, ETFs e índices.

Los tres estados del mercado

Ticker&Tape muestra el mercado en uno de tres estados, según la acción del precio de los índices, los días de distribución y los días de follow-through:

Tendencia alcista confirmada: los índices suben y los compradores tienen el control. Es el momento de comprar breakouts y armar posiciones.
Tendencia alcista bajo presión: la tendencia sigue intacta, pero la venta va creciendo (varios días de distribución, índices que se traban cerca de máximos o en la media de 50 días). Sé más selectivo, ajusta y compra menos.
Mercado en corrección: los índices cayeron de forma significativa y los vendedores tienen el control. Protege tu capital, aumenta la liquidez y evita compras nuevas hasta que se confirme una nueva tendencia alcista.

Cómo se desarrolla un ciclo

Los mercados se mueven en ciclos. Una corrección termina con un mínimo, después un intento de rally y luego un día de follow-through que confirma una nueva tendencia alcista. A medida que la tendencia madura, se acumulan días de distribución, el mercado queda bajo presión y finalmente empieza una nueva corrección. Reconocer cada fase te ayuda a saber cuándo ser agresivo y cuándo esperar.

Las correcciones vienen en todos los tamaños, desde una baja rápida de 8% hasta un mercado bajista largo que recorta los índices un tercio o más. No necesitas saber de antemano cuál será. Solo necesitas seguir las señales a medida que aparecen.

Revísala antes de cada operación

Hazlo un hábito: antes de poner cualquier orden, mira el indicador de dirección del mercado en el panel principal o la página de Amplitud del mercado. Después decide cuánto invertir. En una tendencia alcista confirmada podrías estar totalmente invertido; bajo presión, en parte; en una corrección, mayormente en liquidez. La lección sobre exposición lo explica en detalle.

El estado del mercado es una guía, no una garantía. Te dice de qué lado están las probabilidades, para que ajustes tu tamaño y tus expectativas.

Errores comunes

Comprar breakouts durante una corrección porque una acción se ve fuerte.
Seguir totalmente invertido cuando el mercado pasa a estar bajo presión.
Esperar a que las noticias confirmen un giro; el precio y el volumen suelen girar primero.
Intentar adivinar el piso en lugar de esperar un día de follow-through.

Puntos clave

Cerca de tres de cada cuatro acciones siguen al mercado general.
Conoce el estado: tendencia alcista confirmada, bajo presión o corrección.
Revisa la dirección del mercado antes de cada operación y ajusta tu exposición a ella.

Comprueba lo que aprendiste

Responde bien al menos 2 de 3 para completar la lección.

1. ¿Por qué deberías revisar la dirección del mercado antes de comprar cualquier acción?

2. El estado del mercado es tendencia alcista bajo presión. ¿Cuál es la respuesta sensata?

3. Acaba de empezar una corrección. ¿Necesitas saber si será una baja rápida de 8% o un largo mercado bajista?

Abrir Amplitud del mercado → Pruébalo en Ticker&Tape