Investir vs. fazer trading

Duas pessoas podem comprar a mesma ação no mesmo dia por motivos completamente diferentes. Uma pretende ficar com ela por dez anos; a outra, por dez dias. Antes de começar, vale saber qual abordagem combina com você.

Lição 4 de 76 · 3 min de leitura

Quatro estilos, quatro horizontes

A principal diferença entre os estilos é o horizonte de tempo: por quanto tempo você pretende manter uma posição.

• Investimento de longo prazo: manter ações ou fundos de índice por anos ou décadas, atravessando as quedas e deixando os negócios crescerem de forma composta.
• Position trading (operações de posição): manter uma ação de algumas semanas a alguns meses, enquanto a tendência dela e o mercado continuarem saudáveis.
• Swing trade: manter de alguns dias a algumas semanas para capturar um único movimento, ou oscilação, do preço.
• Day trade: abrir e fechar posições no mesmo dia, sem carregar nada de um dia para o outro.

Tempo, vantagens e desvantagens

O investimento de longo prazo é o que exige menos tempo: algumas horas por ano podem bastar para uma carteira simples de fundos de índice. Tem custo baixo e, historicamente, foi recompensador em períodos longos. A desvantagem é que você precisa atravessar mercados de baixa que podem cortar sua conta pela metade, e ações individuais podem cair durante anos.

O position trading e o swing trade pedem talvez de 30 a 60 minutos por dia, mais uma revisão semanal. Dá para fazer junto com um emprego, porque a maior parte do trabalho acontece depois do fechamento. Eles permitem que você fique de fora em mercados fracos e se concentre nas ações mais fortes. O custo é que você precisa seguir regras, cortar perdas rapidamente e aceitar muitas perdas pequenas.

O day trade é o mais exigente: você precisa acompanhar a tela durante o pregão, as decisões acontecem em segundos e os custos se acumulam a cada operação. Nos EUA, contas que fazem day trade com frequência estão há muito tempo sujeitas a exigências regulatórias especiais, como um saldo mínimo, então confira as regras em vigor antes de começar. Estudos sobre day traders mostram repetidamente que a grande maioria perde dinheiro com o tempo.

Por que esta escola foca em swing trade e position trading

Esta escola ensina swing trade e position trading de ações de crescimento: empresas com vendas e lucros subindo rápido, cujas ações se comportam melhor que o mercado. Historicamente, essas líderes protagonizaram muitos dos maiores movimentos do mercado, e os padrões que elas formam no gráfico podem ser estudados e aprendidos.

Esse estilo fica em um meio-termo prático. É lento o bastante para caber em uma vida normal e ativo o bastante para você ir para o caixa quando o mercado vira para baixo. O centro dele é o controle rígido do risco: decidir quanto você aceita perder antes de comprar, dimensionar cada posição para que uma perda seja pequena e vender quando a ação atingir seu stop. Com uma conta de $10.000, por exemplo, arriscar 1% por operação significa que uma operação perdedora custa cerca de $100. Você vai ver os detalhes em tamanho de posição e stop-loss.

Expectativas realistas

Seja honesto com você mesmo: a maioria dos iniciantes perde dinheiro no começo. Aprender a operar é uma habilidade, como aprender a tocar um instrumento, e os primeiros meses costumam ser a parte cara. As redes sociais estão cheias de ganhos enormes; quase nunca você vê as perdas por trás deles.

O jeito de sobreviver à curva de aprendizado é começar pequeno. Use um valor que você possa se dar ao luxo de perder, opere posições pequenas e encare o primeiro ano como o preço do aprendizado. Registre cada operação, incluindo por que comprou e por que vendeu, no diário de operações do Portfólio. Depois de 30 ou 50 operações, seus próprios dados vão mostrar o que funciona para você e o que não funciona.

Lembre-se de que operar tem custos e impostos. Os ganhos com vendas em geral são tributados como ganho de capital e os dividendos podem ter imposto retido na fonte, mas as regras dependem do seu país, então guarde bons registros e consulte um contador. Nada nesta escola é recomendação de investimento personalizada.

Os estilos em resumo

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