Ticker&TapeTamanho de posição: quantas ações comprar
Quantas ações você compra importa tanto quanto qual ação você compra. O tamanho de posição transforma seu stop numa perda fixa e pequena, para que nenhuma operação possa prejudicar seriamente sua conta.
Arrisque uma fatia pequena da conta
Comece pela conta, não pela ação. Decida quanto da sua conta total você aceita perder se a operação der errado. Muitos traders disciplinados arriscam de 0,5% a 1% da conta por operação. Numa conta de $100.000, isso é de $500 a $1.000.
Parece pouco, e essa é a ideia. Até bons traders erram com frequência. Com 1% de risco, dez perdas seguidas custam cerca de 10% da conta: dói, mas dá para recuperar. Com 10% de risco por operação, a mesma sequência levaria a maior parte.
A fórmula das ações
Depois de saber seu risco em dólares, a quantidade de ações vem da distância entre a sua entrada e o seu stop:
- Ações = risco em dólares ÷ (preço de entrada − preço do stop)
- Exemplo: conta de $100.000, risco de 1% = $1.000.
- Você planeja comprar uma ação de $50 no pivot (ponto de compra) com stop em $46,50, um stop de 7%. Risco por ação = $3,50.
- Ações = $1.000 ÷ $3,50 ≈ 285 ações, uma posição de cerca de $14.250.
Defina um tamanho máximo de posição
A fórmula pode gerar posições enormes quando o stop é muito curto. Um stop de 2% com $1.000 de risco daria uma posição de $50.000, metade da conta. Um gap de baixa durante a noite pode atravessar um stop curto, então limite cada posição. Muitos traders de crescimento mantêm uma posição cheia em torno de 10% a 25% da conta, dependendo de quantas ações querem ter.
Use o menor dos dois: o tamanho da fórmula ou o seu máximo. Ações voláteis, com amplitudes grandes (veja ATR e ADR), precisam de stops mais largos, que a fórmula transforma automaticamente em menos ações.
Usando a calculadora da plataforma
A calculadora de tamanho de posição no gráfico e no portfólio faz a conta por você. Informe o tamanho da conta, o percentual que quer arriscar, a entrada e o stop. Ela devolve a quantidade de ações e o valor da posição, e pode enviar a operação planejada direto para o seu portfólio, para que o stop e o motivo fiquem registrados no seu diário de trading.
Tamanho de posição em resumo
| Risco por operação | 0,5% a 1% da conta |
|---|---|
| Ações | Risco em dólares ÷ (entrada − stop) |
| Stop típico | No máximo 7% a 8% abaixo da entrada |
| Posição máxima | Um limite fixo, muitas vezes 10% a 25% da conta |
| Na dúvida | Comece com meia posição e aumente se funcionar |
Erros comuns
- Comprar uma quantidade redonda de ações ou um valor fixo em dólares sem olhar o stop.
- Arriscar mais nas operações em que você se sente confiante; confiança não é vantagem.
- Usar um stop muito curto para justificar uma posição enorme.
- Aumentar o risco depois de uma sequência de perdas para recuperar.
Pontos-chave
- Decida primeiro seu risco em dólares: 0,5% a 1% da conta por operação.
- Ações = risco ÷ (entrada − stop), com um limite de tamanho máximo de posição.
- Deixe a calculadora fazer a conta e registre cada operação com seu stop.
Confira o que você aprendeu
Acerte pelo menos 2 de 3 para concluir a lição.
1. Você tem uma conta de $50.000 e arrisca 1% por trade. Compra a $40 com stop em $37. Quantas ações?
O risco é $500 e o risco por ação é $3, então $500 ÷ $3 dá cerca de 166 ações.
2. Por que traders disciplinados arriscam só cerca de 0,5% a 1% da conta por trade?
Com 1% de risco, dez perdas seguidas custam cerca de 10%. Com 10% por trade, a mesma sequência levaria a maior parte da conta.
3. Em uma conta de $100.000 com $1.000 de risco, um stop de 2% gera uma posição de $50.000. O que você deve fazer?
Um gap pode atravessar um stop apertado. Muitos traders de crescimento limitam uma posição cheia a cerca de 10% a 25% da conta.
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