Ticker&TapeInvertir vs. hacer trading
Dos personas pueden comprar la misma acción el mismo día por razones completamente distintas. Una piensa mantenerla diez años; la otra, diez días. Antes de empezar, conviene saber qué enfoque va contigo.
Cuatro estilos, cuatro horizontes
La diferencia principal entre los estilos es el horizonte temporal: cuánto tiempo piensas mantener una posición.
- Inversión a largo plazo: mantener acciones o fondos indexados durante años o décadas, aguantando las caídas y dejando que los negocios crezcan de forma compuesta.
- Position trading (trading de posición): mantener una acción de varias semanas a varios meses, mientras su tendencia y el mercado sigan sanos.
- Swing trading: mantener de unos días a unas semanas para capturar un solo movimiento, u oscilación, del precio.
- Day trading (trading intradía): abrir y cerrar posiciones dentro del mismo día, sin mantener nada de un día para el otro.
Tiempo, ventajas y desventajas
La inversión a largo plazo es la que menos tiempo exige: unas pocas horas al año pueden bastar para una cartera simple de fondos indexados. Tiene costos bajos y, históricamente, ha sido rentable en períodos largos. La desventaja es que tienes que atravesar mercados bajistas que pueden reducir tu cuenta a la mitad, y las acciones individuales pueden caer durante años.
El position trading y el swing trading requieren quizás de 30 a 60 minutos al día más una revisión semanal. Puedes hacerlos junto con un trabajo, porque la mayor parte del trabajo se hace después del cierre. Te permiten hacerte a un lado en los mercados débiles y concentrarte en las acciones más fuertes. El costo es que debes seguir reglas, cortar rápido las pérdidas y aceptar muchas pérdidas pequeñas.
El day trading es el más exigente: necesitas mirar la pantalla durante el horario del mercado, las decisiones se toman en segundos y los costos se acumulan con cada operación. En EE. UU., las cuentas que hacen day trading con frecuencia llevan tiempo sujetas a requisitos regulatorios especiales, como un saldo mínimo, así que revisa las reglas vigentes antes de empezar. Los estudios sobre day traders encuentran una y otra vez que la gran mayoría pierde dinero con el tiempo.
Por qué esta escuela se enfoca en swing y position trading
Esta escuela enseña swing y position trading de acciones de crecimiento: empresas con ventas y ganancias que suben rápido y cuyas acciones se comportan mejor que el mercado. Históricamente, estas líderes han protagonizado muchos de los mayores movimientos del mercado, y los patrones que forman en el gráfico se pueden estudiar y aprender.
Este estilo ocupa un punto medio práctico. Es lo bastante lento como para encajar en una vida normal, y lo bastante activo como para pasar a efectivo cuando el mercado se da vuelta. Su núcleo es un control estricto del riesgo: decidir cuánto estás dispuesto a perder antes de comprar, dimensionar cada posición para que una pérdida sea pequeña y vender cuando la acción toca tu stop. Con una cuenta de $10.000, por ejemplo, arriesgar un 1% por operación significa que una operación perdedora te cuesta unos $100. Verás los detalles en tamaño de la posición y stop loss.
Expectativas realistas
Sé honesto contigo mismo: la mayoría de los principiantes pierde dinero al principio. Aprender a operar es una habilidad, como aprender a tocar un instrumento, y los primeros meses suelen ser la parte cara. Las redes sociales están llenas de ganancias enormes; casi nunca ves las pérdidas que hay detrás.
La forma de sobrevivir a la curva de aprendizaje es empezar con poco. Usa un monto que puedas permitirte perder, opera posiciones chicas y toma tu primer año como el precio de aprender. Registra cada operación, incluido por qué compraste y por qué vendiste, en el diario de operaciones del Portafolio. Después de 30 o 50 operaciones, tus propios datos te mostrarán qué te funciona y qué no.
Recuerda que operar tiene costos e impuestos. Las ganancias por ventas en general tributan como ganancias de capital y a los dividendos se les puede retener impuesto, pero las reglas dependen de tu país, así que guarda buenos registros y consulta con un contador. Nada de lo que enseña esta escuela es asesoramiento de inversión personal.
Los estilos de un vistazo
| Inversión a largo plazo | Años a décadas; unas pocas horas al año |
|---|---|
| Position trading | Semanas a meses; de 30 a 60 minutos al día |
| Swing trading | Días a semanas; de 30 a 60 minutos al día |
| Day trading | Minutos a horas; atención total durante el horario del mercado |
Errores comunes
- Empezar con day trading porque parece emocionante, sin experiencia ni un método probado.
- Mezclar estilos: comprar para un swing rápido y después quedarse con una gran pérdida como si fuera una inversión a largo plazo.
- Operar con dinero que necesitas, o con posiciones demasiado grandes para soportar una pérdida con calma.
- Esperar hacerse rico en pocos meses y abandonar después de las primeras pérdidas.
Puntos clave
- Los estilos se diferencian sobre todo por cuánto tiempo mantienes: años, meses, semanas u horas.
- Los horizontes más cortos exigen más tiempo y disciplina y tienen costos más altos.
- Esta escuela enseña swing y position trading de acciones de crecimiento con un control estricto del riesgo.
- La mayoría de los principiantes pierde dinero al principio, así que empieza con poco y registra cada operación.
Comprueba lo que aprendiste
Responde bien al menos 2 de 3 para completar la lección.
1. Un trader compra una acción pensando mantenerla unas dos semanas para capturar un movimiento. ¿Qué estilo es?
Mantener una posición de unos días a unas semanas para capturar una oscilación del precio es swing trading.
2. Con una cuenta de $10.000, ¿qué significa arriesgar un 1% por operación?
El riesgo es lo que pierdes si se activa el stop. El 1% de $10.000 son $100; la posición en sí puede ser más grande.
3. ¿Cuál es el plan más realista para alguien que empieza a operar?
La mayoría de los principiantes pierde dinero al principio. Las posiciones chicas mantienen esas pérdidas en un nivel tolerable y el diario las convierte en aprendizaje.
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