Realizando lucros: quando vender uma vencedora

Comprar é metade do trabalho. Muitos traders cortam bem as perdas, mas depois devolvem os ganhos porque nunca tiveram um plano de venda. Estas orientações ajudam você a garantir lucros sem vender cedo demais as verdadeiras líderes.

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Realize a maior parte dos ganhos em 20% a 25%

Uma regra básica simples: quando uma ação sobe 20% a 25% a partir de um ponto de compra correto, considere vender a maior parte ou tudo. Muitos breakouts avançam isso e depois formam uma nova base, muitas vezes recuando o suficiente para apagar boa parte do ganho.

Combinado com uma perda máxima de 7% a 8%, isso cria aproximadamente uma relação lucro/prejuízo de 3 para 1. Você pode acertar só um terço ou 40% das vezes e ainda ganhar dinheiro se o seu ganho médio for cerca de três vezes a sua perda média.

A regra das 8 semanas

Existe uma exceção importante. Se uma ação dispara 20% ou mais em três semanas ou menos após o breakout, ela pode ser uma verdadeira líder. Segure por pelo menos oito semanas a partir do breakout (a menos que ela atinja seu stop), em vez de embolsar os 20% rápidos.

Esses começos explosivos são os que às vezes viram vencedoras de 100% ou mais. A regra protege você de vendê-las por hábito.

Venda na força

O momento mais fácil para vender é quando os compradores estão ansiosos: num dia de alta, enquanto a ação sobe. Esperar a primeira queda forte significa vender na fraqueza, muitas vezes a um preço pior. Sinais de que uma grande alta pode estar acabando:

O maior ganho diário ou a maior amplitude semanal de todo o movimento, depois de um longo avanço.
Uma sequência de vários dias de alta com volume forte, muito acima das médias móveis (uma alta clímax).
Um gap de exaustão no fim do movimento.
Uma base de estágio avançado, a terceira ou quarta desde o início da tendência (veja contagem de bases).

Venda quando médias móveis importantes são rompidas

Para as ações que você decide manter, as médias móveis servem de guia para uma saída móvel. Um fechamento claro abaixo da média de 50 dias com volume forte, principalmente se a ação não a recupera nos dias seguintes, é um sinal de venda clássico. Quem mantém por mais tempo costuma usar a média de 10 semanas no gráfico semanal: um fechamento semanal bem abaixo dela com volume crescente é o sinal para sair.

Vender em partes é válido. Você pode vender metade em 20% a 25% e manter o resto com stop na média de 50 dias. Assim você garante um lucro e mantém alguma exposição caso a ação vire uma grande vencedora.

Orientações para realizar lucros

Alvo normal	Vender a maior parte 20% a 25% acima do ponto de compra
Regra das 8 semanas	Alta de 20%+ em até 3 semanas do breakout: segurar pelo menos 8 semanas
Sinais de clímax	Maior ganho do movimento, gaps, muitos dias de alta seguidos
Saída móvel	Fechamento com volume forte abaixo da média de 50 dias (ou 10 semanas)
Meta lucro/prejuízo	Ganho médio cerca de 3 vezes a perda média

Erros comuns

Deixar um ganho de 20% virar prejuízo por não ter plano de venda.
Vender uma ação que subiu 20% em duas semanas em vez de aplicar a regra das 8 semanas.
Esperar para vender depois da primeira queda forte em vez de vender na força.
Segurar bases de estágio avançado com a mesma confiança das de primeiro estágio.

Pontos-chave

Realize a maior parte dos ganhos em 20% a 25%, a menos que a ação suba 20% em três semanas ou menos; nesse caso, segure por oito semanas.
Venda na força e fique atento aos sinais de clímax depois de avanços longos.
Use a média de 50 dias ou de 10 semanas como saída móvel para as ações que você mantém.

Confira o que você aprendeu

Acerte pelo menos 2 de 3 para concluir a lição.

1. Uma ação ganha 22% nas duas primeiras semanas depois do breakout. O que a regra das 8 semanas sugere?

2. Por que realizar a maior parte dos lucros em 20% a 25% funciona junto com uma perda máxima de 7% a 8%?

3. Qual destes é um sinal de que uma longa alta pode estar terminando?