Ticker&TapeMACD: linhas, histograma e cruzamentos
O MACD transforma duas médias móveis em uma única imagem do momentum. Ele ajuda você a ver quando uma tendência está acelerando ou desacelerando, mas, como é feito de médias, sempre reage depois do preço.
Como o MACD é construído
MACD significa Moving Average Convergence Divergence (convergência e divergência de médias móveis). A configuração padrão usa três números: 12, 26 e 9.
Se as médias móveis são novidade para você, leia essa lição primeiro. O MACD usa médias móveis exponenciais (MME, ou EMA em inglês), que dão mais peso aos preços recentes.
- Linha MACD: a EMA de 12 dias menos a EMA de 26 dias. Quando a média curta está acima da longa, a linha é positiva.
- Linha de sinal: uma EMA de 9 dias da linha MACD. É uma versão mais suave e mais lenta.
- Histograma: a linha MACD menos a linha de sinal, desenhado em barras. Barras altas indicam que a distância está aumentando; barras diminuindo indicam que ela está encolhendo.
Cruzamentos e linha zero
Um cruzamento de alta acontece quando a linha MACD cruza acima da linha de sinal. Um cruzamento de baixa, quando cruza abaixo. No mesmo momento, o histograma passa de negativo para positivo (ou o contrário).
A linha zero também importa. Quando a linha MACD está acima de zero, a média de 12 dias está acima da de 26, então a tendência de curto prazo é de alta. Um cruzamento acima de zero, dentro de uma tendência de alta, é mais forte do que um muito abaixo de zero numa tendência de baixa.
Por que o MACD atrasa
O MACD é uma média de médias. Quando ele cruza, o preço já se moveu. Num breakout rápido saindo de uma base, a ação pode estar de 5% a 10% acima do pivot antes de o MACD ficar positivo. Por isso os traders deste método não compram em cruzamentos do MACD. O ponto de compra vem da base e do pivot, com volume.
O MACD também dá muitos sinais falsos quando a ação anda de lado. Numa faixa estreita, as linhas se cruzam para lá e para cá a cada poucos dias e significam muito pouco.
Como os traders usam
Pense no MACD como um velocímetro. Um histograma encolhendo durante uma alta forte indica que o avanço está desacelerando, o que pode ser uma pista antecipada para ajustar seu plano. Uma divergência de baixa, em que o preço faz nova máxima e o MACD faz uma máxima mais baixa, é outro sinal de alerta, assim como no RSI.
No gráfico semanal, o MACD ajuda a ver se a tendência maior está saudável. Adicione-o pelo botão Indicators em qualquer gráfico e compare com a ação do preço que você já está vendo.
Erros comuns
- Comprar em todo cruzamento de alta, até em ações laterais ou em queda.
- Esperar o MACD confirmar um breakout e comprar muito acima da zona de compra.
- Ignorar a linha zero e tratar todos os cruzamentos como iguais.
- Usar o MACD no lugar do preço, do volume e da base.
Pontos-chave
- O MACD mostra a distância entre uma EMA de 12 dias e uma de 26 dias, mais uma linha de sinal de 9 dias e um histograma.
- Cruzamentos acima da linha zero numa tendência de alta pesam mais.
- O MACD atrasa em relação ao preço; use-o para avaliar o momentum, não para escolher a hora de comprar.
Confira o que você aprendeu
Acerte pelo menos 2 de 3 para concluir a lição.
1. O que é a linha MACD?
A linha MACD é a distância entre uma EMA de 12 dias e uma de 26. A linha de sinal é uma EMA de 9 dias da linha MACD, e o histograma é a diferença entre as duas.
2. Por que os traders deste método não compram nos cruzamentos do MACD?
O MACD é uma média de médias, então reage depois do preço. O ponto de compra vem da base e do pivot, com volume.
3. Qual cruzamento de alta pesa mais?
Acima de zero, a média de 12 dias está acima da de 26, então a tendência de curto prazo já é de alta. Um cruzamento ali é mais forte do que um no meio de uma tendência de baixa.
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