Ticker&TapeMACD: líneas, histograma y cruces
El MACD convierte dos medias móviles en una sola imagen del momentum. Te ayuda a ver cuándo una tendencia se acelera o se frena, pero como está construido con promedios, siempre reacciona después del precio.
Cómo se construye el MACD
MACD significa Moving Average Convergence Divergence (convergencia y divergencia de medias móviles). La configuración estándar usa tres números: 12, 26 y 9.
Si las medias móviles son nuevas para ti, lee primero esa lección. El MACD usa medias móviles exponenciales (EMA), que dan más peso a los precios recientes.
- Línea MACD: la EMA de 12 días menos la EMA de 26 días. Cuando la media corta está por encima de la larga, la línea es positiva.
- Línea de señal: una EMA de 9 días de la línea MACD. Es una versión más suave y lenta.
- Histograma: la línea MACD menos la línea de señal, dibujado como barras. Barras altas indican que la distancia se amplía; barras que se achican, que se reduce.
Cruces y línea cero
Un cruce alcista se da cuando la línea MACD cruza por encima de la línea de señal. Un cruce bajista, cuando cruza por debajo. En ese mismo momento el histograma pasa de negativo a positivo (o al revés).
La línea cero también importa. Cuando la línea MACD está por encima de cero, la media de 12 días está por encima de la de 26, así que la tendencia de corto plazo es alcista. Un cruce por encima de cero, dentro de una tendencia alcista, es más fuerte que uno muy por debajo de cero en una tendencia bajista.
Por qué el MACD va rezagado
El MACD es un promedio de promedios. Para cuando cruza, el precio ya se movió. En un breakout rápido desde una base, la acción puede estar entre 5% y 10% por encima del pivot antes de que el MACD se vuelva positivo. Por eso los traders de este método no compran con los cruces del MACD. El punto de compra lo dan la base y el pivot, con volumen.
El MACD además da muchas señales falsas cuando una acción se mueve de costado. En un rango estrecho las líneas se cruzan una y otra vez cada pocos días y significan muy poco.
Cómo lo usan los traders
Piensa en el MACD como un velocímetro. Un histograma que se achica durante una subida fuerte indica que el avance se está frenando, lo que puede ser una pista temprana para ajustar tu plan. Una divergencia bajista, donde el precio marca un nuevo máximo y el MACD un máximo más bajo, es otra señal de alerta, igual que con el RSI.
En el gráfico semanal, el MACD te ayuda a ver si la tendencia mayor está sana. Agrégalo desde el botón Indicators en cualquier gráfico y compáralo con la acción del precio que ya ves.
Errores comunes
- Comprar en cada cruce alcista, incluso en acciones laterales o en caída.
- Esperar a que el MACD confirme un breakout y comprar muy por encima de la zona de compra.
- Ignorar la línea cero y tratar todos los cruces por igual.
- Usar el MACD en lugar del precio, el volumen y la base.
Puntos clave
- El MACD muestra la distancia entre una EMA de 12 días y otra de 26, más una línea de señal de 9 días y un histograma.
- Los cruces por encima de la línea cero en una tendencia alcista pesan más.
- El MACD va detrás del precio: úsalo para evaluar el momentum, no para elegir el momento de compra.
Comprueba lo que aprendiste
Responde bien al menos 2 de 3 para completar la lección.
1. ¿Qué es la línea MACD?
La línea MACD es la distancia entre una EMA de 12 días y otra de 26. La línea de señal es una EMA de 9 días de la línea MACD, y el histograma es la diferencia entre ambas.
2. ¿Por qué los traders de este método no compran en los cruces del MACD?
El MACD es un promedio de promedios, así que reacciona después del precio. El punto de compra sale de la base y el pivot, con volumen.
3. ¿Qué cruce alcista pesa más?
Por encima de cero, la media de 12 días está sobre la de 26, así que la tendencia de corto plazo ya es alcista. Un cruce ahí es más fuerte que uno en plena tendencia bajista.
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