Ticker&TapeRSI: o Índice de Força Relativa explicado
O RSI é um medidor de momentum que oscila entre 0 e 100. Ele mostra com que força uma ação vem subindo ou caindo ultimamente. É útil, mas sozinho não é sinal de compra nem de venda.
O que o RSI mede
O Índice de Força Relativa (RSI) compara o tamanho dos dias de alta recentes de uma ação com o tamanho dos seus dias de baixa, normalmente nas últimas 14 barras. Se a maior parte do movimento recente foi para cima, o RSI sobe em direção a 100. Se foi para baixo, cai em direção a 0.
Não confunda com força relativa no sentido de O'Neil. O RSI só compara a ação com o próprio passado. A linha RS e o RS Rating comparam a ação com o mercado e com outras ações, e isso importa muito mais para encontrar líderes.
Como ler o 70 e o 30
Os livros dizem que um RSI acima de 70 indica sobrecompra e abaixo de 30, sobrevenda. Muitos iniciantes leem isso como vender acima de 70 e comprar abaixo de 30. Em ações de crescimento, isso costuma ser ao contrário.
Uma verdadeira líder que rompe uma base (um breakout, ou rompimento) muitas vezes leva o RSI acima de 70 e o mantém lá por semanas. Sobrecompra aqui significa demanda forte, não um topo. Vender uma líder só porque o RSI chegou a 75 pode encurtar uma grande vencedora. Enquanto isso, uma ação presa abaixo de 30 costuma estar fraca por algum motivo, e ações fracas tendem a continuar fracas.
- Acima de 50 e subindo: o momentum está do lado dos compradores.
- Acima de 70 por muito tempo: muitas vezes sinal de uma tendência de alta poderosa.
- Abaixo de 50 e caindo: os vendedores estão no controle.
- Abaixo de 30: fraca; espere a ação se recuperar antes de dar atenção a ela.
Divergências
Uma divergência acontece quando o preço e o RSI discordam. Uma divergência de baixa ocorre quando o preço faz uma nova máxima, mas o RSI faz uma máxima mais baixa. Ela indica que o impulso está perdendo energia. Uma divergência de alta é o oposto: o preço faz uma mínima mais baixa enquanto o RSI faz uma mínima mais alta.
Divergências são avisos, não ordens. Uma ação pode mostrar divergência de baixa por semanas e continuar subindo. Trate isso como motivo para observar mais de perto o volume e a média de 50 dias, não para vender na hora.
Como os traders usam
Neste método, preço, volume e base vêm primeiro. O RSI é uma segunda opinião. Alguns traders gostam de ver o RSI se mantendo acima de 50 durante uma base e subindo à medida que a ação se aproxima do pivot (o ponto de compra). Outros usam um pico forte do RSI depois de uma longa alta como uma pista, entre outras, de que a ação está ficando esticada.
Na plataforma, abra qualquer gráfico, clique em Indicators e adicione o painel de RSI. Compare como ele se comporta em uma líder e em uma retardatária.
Erros comuns
- Vender um breakout forte só porque o RSI está acima de 70.
- Comprar uma ação em queda porque o RSI está abaixo de 30.
- Agir com base em uma divergência sem nenhuma confirmação do preço ou do volume.
- Confundir o RSI com a linha RS ou com o RS Rating.
Pontos-chave
- O RSI mede o momentum de uma ação em relação ao próprio passado, numa escala de 0 a 100.
- Ações de crescimento fortes podem ficar sobrecompradas por semanas; isso é uma qualidade, não um defeito.
- Use o RSI como ferramenta secundária, depois do preço, do volume e da força relativa.
Confira o que você aprendeu
Acerte pelo menos 2 de 3 para concluir a lição.
1. Uma líder faz breakout de uma base e o RSI fica acima de 70 por semanas. Como ler isso?
Em ações de crescimento, o 'vender acima de 70' dos manuais costuma estar ao contrário. Vender uma líder só porque o RSI chegou a 75 pode encurtar uma grande vencedora.
2. Qual a diferença entre o RSI e a linha RS?
O RSI só olha as altas e baixas recentes da própria ação. A linha RS e o RS Rating comparam com o mercado e com outras ações, o que importa muito mais para achar líderes.
3. O que é uma divergência de baixa e como tratá-la?
Uma divergência de baixa indica que o impulso está perdendo energia, mas a ação pode continuar subindo por semanas. Use-a como motivo para observar de perto o volume e a média de 50 dias.
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