Ticker&TapeBandas de Bollinger e Canais de Keltner
As Bandas de Bollinger e os Canais de Keltner desenham um envelope em volta do preço. Quando o envelope fica estreito, a ação ficou quieta, e a calmaria muitas vezes vem logo antes de um grande movimento.
O que são as bandas
As Bandas de Bollinger partem de uma média móvel simples de 20 dias. Uma banda superior é desenhada dois desvios-padrão acima dela e uma banda inferior dois desvios-padrão abaixo. O desvio-padrão mede o quanto os preços vêm oscilando. Quando a ação se move com força, as bandas se afastam. Quando ela se acalma, as bandas se aproximam.
Os Canais de Keltner parecem semelhantes, mas são construídos de outro jeito. Eles usam uma média móvel exponencial, normalmente de 20 dias, com bandas a um múltiplo do average true range acima e abaixo. Como o ATR muda mais devagar, os Canais de Keltner são mais suaves.
O squeeze
A ideia mais útil aqui é o squeeze (compressão). Quando as Bandas de Bollinger ficam estreitas fora do normal, a volatilidade secou. Muitos traders definem o squeeze como o momento em que as Bandas de Bollinger ficam dentro dos Canais de Keltner.
Isso combina com o que os traders no estilo O'Neil procuram numa base: fechamentos semanais apertados e volume secando perto das mínimas de uma alça ou de uma base plana. Os vendedores se esgotaram. Quando os compradores voltam, o movimento que sai dessa zona calma pode ser rápido.
- Um squeeze diz que um movimento é provável, não para qual lado.
- Deixe a base e o pivot mostrarem onde agir.
- Confirme o breakout com volume bem acima da média.
Surfando a banda
Iniciantes costumam achar que uma ação que encosta na banda superior está alta demais e precisa voltar. Numa tendência de alta forte acontece o contrário: o preço pode surfar a banda superior por dias ou semanas, fechando perto dela várias vezes. É sinal de demanda persistente.
O mesmo vale ao contrário. Uma ação que continua colada na banda inferior está em queda constante. Comprá-la só porque encostou na banda inferior é tentar segurar uma faca caindo.
Como os traders usam
Use as bandas como contexto. Uma banda estreita durante uma base reforça a ideia de que a base está apertada. Uma ação que disparou muito acima da banda superior em poucos dias pode estar esticada, então quem quer comprar pode esperar uma entrada mais calma em vez de correr atrás. Um fechamento de volta para dentro das bandas depois de uma longa subida pode ser uma pista antecipada de que a alta está esfriando.
Na plataforma, adicione Bandas de Bollinger ou Canais de Keltner como sobreposições pelo botão Indicators, ou os dois juntos para identificar squeezes.
Erros comuns
- Vender uma ação forte só porque encostou na banda superior.
- Comprar uma ação fraca porque encostou na banda inferior.
- Tratar o squeeze como sinal de direção em vez de sinal de volatilidade.
- Ignorar o volume quando o preço sai de um squeeze.
Pontos-chave
- As Bandas de Bollinger abrem e fecham com a volatilidade; os Canais de Keltner fazem o mesmo de forma mais suave usando o ATR.
- Um squeeze significa que a ação ficou quieta, o que muitas vezes vem antes de um grande movimento.
- Ações fortes podem surfar a banda superior; isso é força, não sinal de venda.
Confira o que você aprendeu
Acerte pelo menos 2 de 3 para concluir a lição.
1. O que um squeeze indica?
Um squeeze significa que a volatilidade secou. Deixe a base e o pivot dizerem onde agir, e confirme o breakout com volume.
2. Numa tendência de alta forte, uma ação fecha perto da banda superior de Bollinger dia após dia. O que isso significa?
Ações fortes podem surfar a banda superior por dias ou semanas. Isso é força, não sinal de venda.
3. Como os Canais de Keltner são construídos de forma diferente das Bandas de Bollinger?
As Bandas de Bollinger usam uma SMA de 20 dias e o desvio padrão. Os Canais de Keltner usam uma EMA e o average true range, que muda mais devagar.
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